Eerder dit jaar was Sam Bankman-Fried de leider van de crypto-industrie bovenop een imperium van $ 32 biljoen.
De cryptocurrency-uitwisseling, FTX, was een van de grootste ter wereld en werd als zeer gerenommeerd beschouwd. Hij behaalde veel succes als CEO en oprichter en had op een gegeven moment een persoonlijk fortuin van $ 26,5 miljard.
Dat is allemaal weg, een realiteit die begon toen de 30-jarige deze week werd gearresteerd en beschuldigd van een hele reeks federale misdaden. Dit is wat er gebeurde:
- De SBF werd gearresteerd en beschuldigd van: Bankman-Fried, ook wel bekend als SBF, werd maandagavond gearresteerd, ongeveer een maand nadat zijn cryptobeurs instortte. Hij wordt geconfronteerd met meerdere federale aanklachten, waaronder inclusief samenzwering om binnenlandse fraude te plegen en schendingen van campagnefinanciering. Ondertussen wordt gezegd dat de deposito’s van FTX-klanten meer dan $ 8 biljoen missen.
- Hij gebruikte het geld van de investeerders voor andere uitgaven, zeggen ambtenaren: Deponeringen van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, het ministerie van Justitie en de Commodity Futures Trading Commission schetsen een beeld van een driejarig plan waarbij Bankman-Fried miljarden van klanten afpakte voor persoonlijk gebruik, waaronder luxe onroerend goed en politieke donaties. Het stortte in toen de markt voor cryptocurrency eerder dit jaar instortte, zeiden functionarissen.
“We beweren dat Sam Bankman-Fried een kaartenhuis heeft gebouwd op basis van fraude, terwijl hij investeerders vertelde dat het een van de veiligste gebouwen in crypto was”, zei SEC-voorzitter Gary Gensler dinsdag. “De vermeende fraude gepleegd door de heer Bankman-Fried is een oproep tot actie op cryptoplatforms die van hen eisen dat ze onze wetten naleven.
‘Oude schurkenstaten’:FTX-directeur getuigt voor Congres; Oprichter Sam Bankman-Fried werd gearresteerd
Hoe werkte het vermeende plan?
FTX, opgericht door Bankman-Fried in 2019, is een platform waarmee klanten crypto-activa kunnen verhandelen. Het bedrijf werd gelanceerd twee jaar nadat Bankman-Fried Alameda Research had opgericht, een handelsfirma gespecialiseerd in crypto-activa.
Beleggersgeld werd doorgesluisd naar Alameda, zeggen functionarissen: De SEC beschuldigde Bankman-Fried van het doorsluizen van fondsen van FTX-klanten naar Alameda, die vervolgens werden gebruikt om speculatieve venture-investeringen en leningen aan Bankman-Fried en andere FTX-managers te financieren.
- Geld gebruikt voor politieke bijdragen: Bankman-Fried zou volgens de SEC de gecombineerde Alameda-fondsen hebben gebruikt om onroerendgoedaankopen te financieren, waaronder kantoren en luxe flatgebouwen op de Bahama’s. De voormalige CEO zou het geld ook hebben uitgegeven aan politieke bijdragen, Volgens de SEC. Hij was een van de belangrijkste politieke donoren van de verkiezingscyclus van dit jaar, en de meeste van zijn bijdragen gingen naar democratische politieke doelen.
- SBF als lener en uitlener: Bankman-Fried voerde meer dan $ 1 biljoen aan schuldbewijzen uit voor Alameda-leningen. In beide gevallen was hij de lener en geldschieter, aldus de SEC.
- SBF beschuldigd van misleiding investeerders: De SEC beweert ook dat Bankman-Fried investeerders heeft misleid door te geloven dat het FTX crypto-activa-handelsplatform veilig was, waardoor het bedrijf sinds ten minste mei 2019 meer dan $ 1,8 miljard van investeerders kon innen.
- Er is naar schatting 8 biljoen dollar verloren gegaan: De Commodity Futures Trading Commission zegt dat FTX-klanten meer dan $ 8 biljoen aan deposito’s hebben verloren door vermeende fraude.
Bankman-Fried heeft de blootstelling van FTX aan Alameda niet bekendgemaakt of gemeld dat FTX geld van klanten naar Alameda omleidde, aldus de SEC.
- “Er was geen zinvolle scheiding tussen FTX-klantfondsen en Alameda’s eigen fondsen”, stelt de SEC-aanklacht. “Bankman-Fried gaf Alameda daarom carte blanche om de activa van FTX-klanten te gebruiken voor zijn handelsactiviteiten en voor andere doeleinden die Bankman-Fried nodig achtte.”
Sam Bankman-Fried werd gearresteerd:FTX-oprichter Sam Bankman-Fried werd gearresteerd op de Bahama’s en aangeklaagd in New York, aldus aanklagers
Hoe de regeling werd onthuld
Het vermeende plan van Bankman-Fried begon te ontrafelen in mei 2022, toen de cryptomarkt begon in te storten en geldschieters Alameda vroegen om miljarden dollars aan leningen terug te betalen die het crypto-hedgefonds niet bezat.
- Hoe Bankman-Fried reageerde: Bankman-Fried heeft miljarden extra FTX-fondsen van klantactiva naar Alameda omgeleid om haar kredietrelaties te behouden. Fondsen die vanaf dat moment werden overgemaakt, werden volgens de SEC ook gebruikt voor extra durfkapitaalinvesteringen en leningen voor leidinggevenden.
- Beleggers haalden eruit: De muren begonnen in november te vallen, nadat een CoinDesk-artikel onthulde dat Alameda een balans had vol met FTX’s exchange token, FTT. Binance, een concurrerende cryptocurrency-uitwisseling, heeft plannen aangekondigd om zijn FTT te verkopen in het licht van de bevindingen. Dit resulteerde in zijn terugtrekking uit FTX. De marktprijs van FTT stortte in en FTX kwam in een liquiditeitscrisis terecht.
- FTX-crashbestanden: FTX vroeg op 11 november het faillissement aan, dezelfde dag dat Bankman-Fried aftrad als CEO.
- SBF gaat op mediablitz: In de weken voorafgaand aan haar arrestatie begon Bankman-Fried aan een mediatour waarin ze spijt betuigde over het wanbeheer van het bedrijf, maar elk opzettelijk wangedrag ontkende.
- Meer dan een miljoen mensen zijn waarschijnlijk geld schuldig: John J. Ray III, die in november de functie van CEO van FTX overnam, zei FTX verloor minstens $ 7 biljoen en het team werkte eraan om het geld van klanten terug te vorderen. Het bedrijf zegt dat het waarschijnlijk meer dan een miljoen mensen geld schuldig is.
- “Het is echt een achterhaalde opdracht”, zei Ray dinsdag tijdens een hoorzitting. “Dit is gewoon geld aannemen van klanten en het voor eigen doeleinden gebruiken.”
FTX:Het congres organiseerde dinsdag een hoorzitting over de FTX-crypto-uitwisseling van Sam Bankman-Fried
Aanklachten tegen Bankman-Fried
Federale aanklagers in het zuidelijke district van New York hebben dinsdag een achtvoudige aanklacht tegen Bankman-Fried geopend.
- Wat de aanklacht beweert: De aanklacht beschuldigt Bankman-Fried van samenzwering om klanten en geldschieters op te lichten en samenzwering om grondstoffenfraude en effectenfraude te plegen. Andere aanklachten zijn onder meer samenzwering om geld wit te wassen en samenzwering om de Amerikaanse regering te bedriegen en om campagnefinancieringswetten te overtreden met bijdragen die de limieten overschreden.
- Vermeende schendingen van campagnefinanciering: De aanklacht beschuldigt Bankman-Fried en anderen ook van het gebruik van valse namen om illegale campagnebijdragen te leveren aan kandidaten voor een federaal ambt, gezamenlijke fondsenwervingscommissies en onafhankelijke uitgavencommissies.
- Ambtenaren willen verbeurdverklaring van inkomsten, terugbetaling: De strafrechtelijke aanklachten vragen om verbeurdverklaring van alle opbrengsten van de vermeende samenzwering. De klacht van de SEC-rechtbank eist restitutie van alle winst die Bankman-Fried heeft gemaakt als gevolg van de vermeende regeling, evenals civielrechtelijke geldboetes.
- Mogelijke acties tegen SBF: De SEC-aanklacht beoogt ook een gerechtelijk bevel dat Bankman-Fried verbiedt om op te treden als directeur of manager van het bedrijf, samen met een bevel dat hem verbiedt effecten uit te geven, aan te bieden of te verkopen die niet op zijn persoonlijke rekeningen staan.
- De advocaten van Bankman-Fried “bekijken de aanklacht”: Een verklaring van de advocaat van Bankman-Fried, Mark Cohen, zei dat hij “de beschuldiging met zijn juridische team beoordeelt en al zijn juridische opties overweegt”.
U kunt USA TODAY-verslaggever Bailey Schulz volgen op Twitter @bailey_schulz en abonneer u hier op onze gratis Daily Money-nieuwsbrief voor persoonlijke financiële tips en zakelijk nieuws, van maandag tot en met vrijdag.